青海湖岸边有辽阔的天然牧场，有肥沃的大片良田，有丰富的矿产资源。这里冬季多雪，夏秋多雨，水源充足，雨量充沛，对发展畜牧业和农业有着良好的条件。早在遥远的古代，这里就是马、牛、羊等牲畜的重要产地。青海湖一带所产的马在春秋战国时代就很出名，当时被称为“秦马”。古代名著《诗经》曾描写过“秦马”的雄壮和善驰。以后，隋唐时代，这里产的马经过与“乌孙马”、“血汗马”交配改良，发展成为独具特色的良马。它不仅以神骏善驰而驰名，而且以能征惯战而著称。

　　青海湖周围地势平坦，土地肥沃，农业生产也有着广阔的前景。当地人民在优先发展牧业的同时，还有计划地开垦饲草饲料基地，办起了国营农场，发展以油料、饲料为主的农作物生产，并且在昔日荒凉的寂寞的草原，相继建起了倒淌河等一批新兴城镇，接着还办起了一批工厂、矿山，其中有煤、建材、机械修理、皮毛加工、民族用品等。